什么是TDSR?
总偿债率(TDSR)设定了您收入中可用于偿还所有债务(包括房贷)的最高门槛。截至2026年,TDSR上限维持在55%,这意味着您的每月总债务偿还额不得超过月总收入的55%。
TDSR计算公式:
TDSR = (每月总债务偿还额 ÷ 月总收入) × 100
这包括:
- 您申请的房贷月供
- 现有贷款义务,如车贷、学生贷款或信用卡债务
- 任何其他房贷或贷款偿还
TDSR的关键考量因素
计算所用收入:MAS允许使用固定收入和浮动收入来计算TDSR,但浮动收入(如花红、佣金)需扣减30%以应对波动。
其他财务义务:所有现有贷款义务都会被纳入计算,包括车贷、个人贷款和信用卡债务。这些债务加上新房贷月供的总和不得超过您总收入的55%。
评估利率:MAS对住宅房贷的压力测试利率目前为4%。然而,许多银行使用较高的贷款评估利率,约4.8%,以确保借款人在利率上升时仍能负担月供。好消息是,部分银行提供较低的评估利率,低至4.2%。
压力测试利率越低,您能获得的贷款额度就越高,因为银行会评估您更轻松的借贷能力。如果您希望获得更高的贷款额度,欢迎联系我们,我们可以帮您找出哪些银行提供这种更优惠的评估利率。
TDSR实例
| 月总收入 | $10,000 |
| 现有每月汽车贷款还款 | $1,000 |
| 信用卡债务 | $500 |
| 拟定每月房贷还款 | $3,500 |
每月债务总额：
| 汽车贷款 | $1,000 |
| 信用卡 | $500 |
| 新房贷 | $3,500 |
| 总计 | $5,000 |
TDSR 计算：
$5,000 ÷ $10,000 × 100 = 50%
在55% TDSR顶限内，贷款可能获批。
如果总额超过55%，您需要减少贷款金额或偿还现有债务以符合要求。
了解LTV（贷款与估值比）
贷款与估值比(LTV)是指您可以为房产获得的最高融资额度，以房产估值或价格中较低者的百分比表示。LTV限额根据您现有贷款数量、贷款期限和年龄而有所不同。
LTV限额与现金首付要求
LTV比率直接影响房产价格中需以现金或CPF支付的部分。以下是不同情况下的LTV限额：
表1：贷款期限 ≤ 30年 且 借款人年龄 + 贷款期限 ≤ 65年
| 现有房贷数量 | 最高LTV | 最低现金首付 | 剩余首付（CPF/现金） |
|---|---|---|---|
| 0 | 最高75% | 房价的5% | 房价的20% |
| 1 | 最高45% | 房价的25% | 房价的30% |
| 2笔或以上 | 最高35% | 房价的25% | 房价的40% |
表2：贷款期限 > 30年 或 借贷者年龄 + 贷款期限 > 65岁
| 现有房贷数量 | 最高LTV | 最低现金首付 | 剩余首付（CPF/现金） |
|---|---|---|---|
| 0 | 最高55% | 房价的5% | 房价的35% |
| 1 | 最高25% | 房价的25% | 房价的50% |
| 2笔或以上 | 最高15% | 房价的25% | 房价的60% |
对于没有现有贷款的借贷者，如果您的贷款期限超过30年，或您的年龄 + 贷款期限超过65岁，LTV上限将降至55%，且您必须支付至少10%的现金。
对于有1笔现有贷款的借贷者，LTV上限降至25%，您需要支付25%现金首付，50%通过CPF或额外现金支付。
对于有2笔或以上现有贷款的借贷者，LTV上限进一步降至15%，需以CPF或现金支付房价的60%，其中25%为现金首付。
TDSR与LTV如何协同运作
TDSR与LTV协同运作，共同决定您的贷款资格。TDSR根据您的收入限制您可承担的债务额度，而LTV则限制您可根据房产价值借贷的金额。即使您符合较高的LTV比率（例如75%），您的TDSR仍必须保持在55%的上限内，这可能会根据您的其他债务限制贷款金额。
利率：已达顶峰并开始回落
经过数年的利率上升后，利率现已被认为达到顶峰并开始回落。买家在规划房产购置时应将此因素考虑在内，因为较低的利率可能提高购房能力。
虽然贷款机构一直以较高的4.8%贷款评估利率进行压力测试，但值得注意的是，随着利率放缓，这可能为寻求贷款者创造更有利的条件。
TDSR与转贷或重新定价
在进行房贷转贷或重新定价时，TDSR仍然适用。根据MAS指引，如果您想转贷或重新定价房产贷款，新贷款也必须符合55%的TDSR限制。但某些借贷者可豁免：
- TDSR豁免的借贷者： 如果借贷者在转贷时没有增加贷款金额或延长贷款期限，可豁免TDSR门槛。
- 自住房产的豁免： 对于自住住宅房产的转贷，在TDSR框架实施前（2013年6月）购买房产的借贷者，只要贷款金额或期限没有增加，可符合豁免资格。
对于考虑转换配套（在同一家银行内更换不同贷款配套）的借贷者，只要贷款金额和期限不增加，TDSR不适用。
借贷者必须评估现有的贷款条款，并评估再融资或转换配套可能对其财务承诺的影响，特别是如果他们接近55% TDSR门槛。要了解最新的房贷利率，请查看我们的 房贷利率页面 以获取详细比较。
2026年购房者的关键要点
- 利率正在下降： 随着利率已见顶，买家可以期待更有利的条件，这可能会改善贷款的可负担性。
- 再融资与TDSR： 如果您正在考虑再融资或转换配套，请确保您的贷款符合TDSR指导原则，或确定您是否符合任何豁免条件。
- 关注监管更新： MAS可能会进一步调整TDSR或LTV限制，特别是在经济状况变化时。及时了解这些变化以优化您的借贷策略。
总结
在新加坡申请房产贷款需要了解TDSR和LTV两项规定。这些框架确保买家不会过度借贷，并在利率波动时保护财务稳定性。通过考虑您的债务义务、收入和房产价值，您可以决定借多少钱并谨慎规划您的财务未来。
如需个性化估算，请使用我们的 购房能力计算器 根据最新的MAS指导原则计算您的TDSR和LTV。
官方资源
实用工具
考虑购买私宅？
入场价决定回报。下定前先看项目评分。
买贵和买对的差距会在十年内不断放大。我们为每个新加坡主要新楼盘提供独立100分评分 内幕评测，这套评估框架与我们为客户提供咨询时使用的完全一致。看示范单位前，先查阅评分。
新楼盘点评与评分WhatsApp：获取第二意见深入了解
2026年新加坡新推出公寓点评 — 每个主要项目均按100分内部基准评分
新楼盘购买全攻略 — 从看示范单位到拿钥匙，了解流程与谈判要点
如何从组屋升级到公寓而无需缴付ABSD - HDB组屋满足MOP屋主的时机策略